La prestation GEODE

GEODE est une prestation de service proposée par la Banque de France aux chefs d'entreprise, permettant de réaliser d'une part un diagnostic économique et financier approfondi sur les quatre derniers exercices de l'entreprise, d'autre part des simulations d'évolution sur la base de différents scénarios dont les hypothèses de départ sont fournies par le chef d'entreprise.

Au cours de la prestation GEODE, le dialogue avec l'analyste est primordial, la comparaison des résultats de l'entreprise avec ceux du secteur ou des entreprises choisies pour le référentiel spécifique, assoit le diagnostic et guide les simulations. L'éclairage qualitatif donné par l'approche stratégique offre une vision globale de l'entreprise et de ses contraintes en nuançant l'appréciation portée sur ses performances. GEODE est bien adapté aux petites et moyennes entreprises désireuses de faire un point complet sur leur situation économique et financière.

Les entreprises concernées

La prestation GEODE est destinée aux entreprises des secteurs de l'industrie (sauf secteurs primaires), des services (services fournis aux entreprises et activités informatiques), du commerce de gros (sauf intermédiaires du commerce de gros et vendeurs/réparateurs d'automobiles) et du second oeuvre du bâtiment.

Ces entreprises doivent être soumises à l'impôt sur les sociétés et être à la Centrale de Bilans de la Banque de France.

Elles doivent réaliser un chiffre d'affaires d'au moins 750 m€ pour que les documents comptables soient collectés par la Banque de France.

Typologie des entreprises :

GEODE s'adresse en priorité aux PME :

50% des entreprises expertisées par GEODE réalisent moins de 7 500 m€ de chiffre d'affaires (45% d'entre elles comptent moins de 35 salariés et près des deux tiers moins de 50 salariés).

25 % des entreprises expertisées sont concentrés dans 10 secteurs d'activités ; les 5 principaux sont l'imprimerie, la mécanique générale, la chaudronnerie, la préparation industrielle de produits à base de viande et la fabrication de pièces en matières plastiques.

La présentation de la prestation

La prestation GEODE est effectuée par un analyste de la Banque de France, le plus souvent dans l'entreprise, en présence du chef d'entreprise, et éventuellement de ses collaborateurs (comptable, directeur financier, responsable de la production...) ou de son expert-comptable.

– Une prestation GEODE se déroule en 3 demi-journées.

– La prestation repose avant tout sur un dialogue très nourri entre l'analyste et le chef d'entreprise, permettant, au fil de l'analyse, de faire émerger les principaux points faibles et points forts de l'entreprise.

– Ce dialogue prend appui sur un logiciel puissant, développé par la Banque de France.

Pour le diagnostic économique et financier de l'entreprise, il s'agit d'un système expert, capable de mettre en relation une base de règles d'expertise (connaissance de l'analyse d'entreprise développée par la Banque de France avec les données (données comptables et extra-comptables), complétées par les réponses fournies par le chef d'entreprise aux questions que le système lui pose. Les conclusions du diagnostic économique et financier sont nuancées et enrichies d'éléments qualitatifs issus de questions d'ordre stratégique posées au chef d'entreprise.

GEODE met en oeuvre environ 6000 règles, 500 indicateurs individuels et 200 sectoriels. Il génère le texte des conclusions ainsi que des graphiques et tableaux, l'ensemble constituant le rapport de synthèse du diagnostic, remis au seul chef d'entreprise.

Pour l'analyse prévisionnelle de la prestation, le logiciel permet une modélisation avancée reposant sur des équations comptables et de comportement ; il assure le bouclage de l'exercice en cours et trace des trajectoires d'évolution à 2-3 ans, utiles pour donner une certaine visibilité à court-moyen terme, notamment en cas d'investissement important ou de diversification. Il permet de tester plusieurs séries d'hypothèses cohérentes, vérifie en temps réel les liens entre variables et leur élasticité, fait apparaître le point d'équilibre de l'entreprise. Les simulations donnent également lieu à édition d'un rapport de synthèse récapitulant les différents scénarios explorés.

Les référentiels de comparaison

L'analyse développée par GEODE de la Banque de France est confortée par la mise en comparaison constante de l'entreprise avec ses principaux concurrents. Grâce à la base de données de la Centrale de Bilans (35 000 adhérents), des référentiels économiques et financiers sont élaborés, le plus souvent « à la carte », permettant de mettre en perspective les résultats de l'entreprise avec ceux de son secteur. De même, la base de données sur le comportement stratégique des entreprises (SESAME), constitué par enquête auprès de 4000 entreprises, nous permet de resituer les choix stratégiques de la firme étudiée, mis en regard de ceux de son secteur d'activité, ainsi que d'affiner le diagnostic porté sur ses performances. Ces référentiels sont constitués d'entreprises réalisant au moins 750 m€ de chiffre d'affaires et, en ce qui concerne SESAME, comptant au moins 40 salariés.

Les approches retenues

L'approche fonctionnelle

L'analyse est fondée sur une approche fonctionnelle, prenant en compte la logique du chef d'entreprise et intégrant, dans une vision globale, ses préoccupations stratégiques.

Au travers d'une dizaine de thèmes, GEODE analyse d'abord les caractéristiques du secteur, comparées à celles de l'entreprise, et le contexte concurrentiel, puis passe en revue les politiques commerciale, d'approvisionnement, de production et de ressources humaines, avant d'établir une première synthèse sur les rentabilités économiques. L'analyse se poursuit par l'étude de la répartition du revenu global (richesse créée par l'entreprise), des flux de trésorerie dégagés par les opérations d'exploitation, de la politique financière conduite par l'entreprise et des équilibres structurels qui en résultent. Enfin, le dernier thème présente une synthèse générale récapitulant les facteurs économiques et financiers susceptibles d'influencer l'appréciation d'un banquier et met en lumière les marges de manoeuvre subsistant pour le développement de l'entreprise.

L'approche pluri-annuelle

De même que l'analyse de l'historique s'effectue sur une base pluriannuelle, permettant de mettre en évidence les tendances lourdes de l'entreprise, les simulations reposent sur une construction des comptes exercice par exercice, chaque année prévisionnelle consolidant et prolongeant les résultats de l'année précédente. De véritables trajectoires peuvent ainsi être tracées, qui prennent en compte les saisonnalités éventuelles, les investissements réalisés en cours d'année (avec leur mode de financement et d'amortissement), les nouveaux produits lancés durant la période sous revue. GEODE offre ainsi une vue dynamique de l'entreprise.